リスクとリターンとは？投資で絶対知っておくべき関係を図解

ちちまる

どうも、ちちまるです。投資を始める前に「リスクが怖い」と感じていた僕が、リスクの本当の意味を理解してから投資への見方が変わりました。「リスク＝危険」ではないんです。

投資の話をすると「リスクが高くて怖い」「ハイリスク・ハイリターンって怖そう」という声をよく聞きます。でも「リスク」の本当の意味を知ると、投資への怖さがかなり減ります。まずここから整理しましょう。

「リスク」は「危険」ではなく「振れ幅」のこと

日常会話でリスクは「危険・悪いこと」という意味で使われますが、投資の世界では「リスク＝価格の振れ幅（ブレの大きさ）」を指します。

ちちまる小話

宝くじと定期預金を比べます。

つまりリスクは「損する可能性」だけでなく、「上にも下にも振れる幅の大きさ」を意味します。リスクが高いということは、大きく増える可能性と大きく減る可能性が両方ある、ということです。

ちちまる

「リスクが高い＝絶対損する」ではないんですね。「大きく動く可能性がある」ということなんです。これを知るだけで投資の見方がガラっと変わりますよ。

リターンとは何か？

リターン（Return）は「投資によって得られる利益」のことです。正確には「利益（プラスのリターン）」も「損失（マイナスのリターン）」も含みます。

100万円を投資して110万円になったら、リターンは+10万円（+10%）。90万円になったら、リターンは-10万円（-10%）です。

主な投資商品のリスクとリターンの関係は？

以下の表で、主な投資商品をリスクとリターンの大きさで整理してみました。

投資とギャンブルの違いは何？

「投資って結局ギャンブルと同じでは？」という疑問もよく出ます。確かに短期では似ているように見えます。でも本質的な違いがあります。

インデックス投資（全世界・米国などの株価指数に連動する投資信託への投資）は、世界全体・米国経済の成長に乗るという考え方です。長期保有することで、経済成長の恩恵を受けられる可能性があります。

自分に合ったリスク水準の見つけ方は？

どれくらいのリスクを取れるかは、個人の状況によって異なります。以下のポイントで自分のリスク許容度（リスクをどこまで受け入れられるか）を考えてみましょう。

ちちまる

僕は36歳なので、老後まで約25〜30年あります。途中で株価が大きく下がっても回復を待てる時間がある。だから全世界株式インデックスというリスク中程度の商品を長期保有する戦略にしています。

まとめ：リスクを知れば投資が怖くなくなる