ちちまる

どうも、ちちまるです。マネー塾Phase 6-3は「リスク許容度の決め方」。「自分はどこまで含み損に耐えられるか」を、感覚ではなく3つの軸（年齢×家族×収入）で逆算する方法。今日は子育て世代の現実的な配分例も提示します。

「株式100%でいい？」「もっと安全に債券（＝国や大企業にお金を貸して利子を受け取るしくみ。株より値動きが穏やか）を混ぜるべき？」——この答えは人それぞれ違うのが正解。今日は3つの軸からリスク許容度を逆算する方法と、子育て世代の具体例を整理します。

リスク許容度とは？「含み損の耐性」を数値化する

リスク許容度とは「自分はどこまでの含み損（＝買った時より値下がりしているが、まだ売っていない“紙の上だけ”の損。売らなければ確定しない）に耐えられるか」を事前に明確にしたもの。投資金額の何%まで下落しても売却しないでいられるか、という心理的・経済的な耐性です。

📊 図の読み方：自分の許容度を3段階で把握。「-10%でも夜眠れない」なら許容度低、「-50%でも淡々と積立継続」なら許容度高。許容度を超える配分は、暴落時のパニック売却に直結します。

💡 プチまとめ：リスク許容度=含み損の耐性。事前に数値化すれば、暴落時の判断ぶれを防げる。

逆算軸1：年齢（投資期間）

最も重要な軸は「年齢=投資期間の長さ」です。長く運用できるほど暴落から回復する時間が確保できるため、許容度を高く取れます。

古典的な目安に「100−年齢＝株式比率」があります。たとえば35歳なら100−35＝65で株式65%、というざっくりルール。近年は寿命が延び、運用できる年数も延びたぶん、「110−年齢」「120−年齢」と株式を多めにする考え方を示す専門家もいます。

💡 プチまとめ：年齢が若い=投資期間が長い=許容度を高く取れる。30-40代の子育て世代は許容度中〜高の範囲。

逆算軸2：家族構成（責任の重さ）

次の軸は「家族構成=守るべき責任」です。同じ40歳でも、独身と子供3人では負える許容度が全く違います。

※「1段階下げる」は上の図の“高→中”、「2段階下げる」は“高→低”に1つ・2つずらすイメージです。

我が家（夫婦+子2人）の場合、「子の教育費が必要な時期に暴落していたら売却しなければならない」リスクを織り込んで、株式100%ではなく現金部分も意識的に確保しています。詳細は生活防衛資金記事参照。

💡 プチまとめ：家族構成は許容度を大きく左右。子の人数・教育時期を考慮して、独身時代より慎重な配分が王道。

逆算軸3：収入安定度（給与vs自営）

3つ目の軸は「収入の安定度」です。給与所得者は失業リスクが相対的に低く、許容度を高く取れます。

我が家は片働き（妻が専業主婦）のため、共働き世帯より許容度はやや低めに設計。「メイン収入が途絶えた時に何ヶ月持つか」を逆算して、現金部分を多めに確保しています。

💡 プチまとめ：収入が安定しているほど許容度を高く取れる。自営・フリー・片働きは慎重に。

子育て世代の標準配分3パターン

3軸（年齢・家族・収入）を踏まえた標準配分例を提示します。資産配分（アセアロ）の記事と整合する設計です。

※生活防衛資金（生活費の半年〜1年分）はこの配分とは別途確保するのが鉄則。我が家は約240万円を分けて管理。

参考までに、私たちの年金を運用するGPIF（国の年金運用機関）も、国内外の株式と債券を組み合わせたバランス配分（株式比率は約50%）を採用しています。プロの長期運用でも「分散」が基本、というわけです。

「自分はどこに当てはまるか」を3軸で判定し、最も慎重な軸に合わせるのが安全策です。例えば40歳・片働き・子2人なら「安定型」が出発点。30代でも片働き・子2人で不安が大きいなら、安定型から始めて慣れたらバランス型へ移行してもOKです（年代はあくまで目安）。

💡 プチまとめ：標準配分は3パターン。自分の3軸（年齢・家族・収入）で当てはまる中で、最も慎重なパターンから始める。

リスク許容度を超えた配分の危険性

「もっと儲けたい」と許容度を超えた配分にすると、暴落時に必ずパニック売却します。これが投資失敗の最大原因です。

合言葉は「儲けようとせず、続けようとする」。許容度に合った地味な配分が、結局は長期リターン最大化につながります。

💡 プチまとめ：許容度オーバーの配分は必ず暴落時に破綻。長期で続けられる配分こそが最強。

まとめ：3軸で逆算→続けられる配分を設計

ちちまる

マネー塾Phase 6-3でした。次回（#6-4）は「投資の出口戦略｜取り崩し方・4%ルール」。「貯めた資産をどう使うか」が意外と難しいテーマ。トリニティ研究の4%ルールを日本向けにアレンジして解説します。