ちちまる

どうも、ちちまるです。マネー塾Phase 2-4は「金利とは？」。「日銀が金利を上げた」「住宅ローン金利が上昇」「米国の金利動向が株価に影響」——ニュースで聞く割に説明しづらいテーマ。今日は銀行のビジネスモデルから金利を解剖します。

「金利」と聞くと「なんとなく難しい」と感じる方が多い分野。でも実は「銀行のビジネスモデル」を理解すれば一発で腹落ちします。今日は3つの視点（銀行儲け・政策金利・株価影響）で深掘りします。

金利とは何か？銀行のビジネスモデルから理解する

金利は「お金を借りるときに支払う手数料」です。100万円を年利1%で借りれば、年1万円の利息を支払う、というシンプルな仕組み。

ここで気づきます。銀行は私たちの預金にも金利を払っている（2026年は0.3%程度）。なぜ銀行は赤字にならないのか？

📊 図の読み方：銀行は「安く調達して高く貸す」のがビジネスモデル。100万円預かって0.3%の利息を払い、同じ100万円を1.5%で企業に貸せば、差額の利ざやが銀行の儲け。これが「金融仲介」と呼ばれる業務です。

💡 プチまとめ：金利=お金の手数料。銀行は預金金利と貸出金利の差額（利ざや）で儲ける。両方の金利が同時に変動する点が重要。

政策金利：日銀が動かす「経済全体の金利」

金利全体を動かすのは日本銀行（日銀）の政策金利です。各銀行が「金利をいくらにするか」は基本的にこの政策金利に従って決まります。

2024年3月、日銀は17年ぶりの利上げに踏み切り、2016年から続いたマイナス金利政策を解除しました。その後も段階的に利上げを進め、2026年時点で政策金利は0.75%（1995年以来の高水準）です。子育て世代にとっては、住宅ローン金利と預金金利の両方が気になる局面です。

💡 プチまとめ：日銀の政策金利が「経済全体の金利の根っこ」。日銀の金融政策決定会合のたびにニュースが流れるのはこのため。

住宅ローン金利：変動 vs 固定で大きな差

住宅ローン金利は「変動金利」と「固定金利」に分かれます。子育て世代の家計に直撃する重要テーマです。

子育て世代は「住宅ローンの選択」が老後資金に直結。金利上昇局面では「固定金利の安心」と「変動金利の低さ」のトレードオフを慎重に判断する必要があります。詳細はマイホームvs賃貸記事も参照してください。

💡 プチまとめ：住宅ローンは変動・固定で大違い。利上げ局面では変動が上がりやすいので、家計の余裕がない方は固定を検討。

なぜ「金利上昇=株価下落」の傾向があるか

ニュースで「米国金利上昇で日経平均下落」と聞いた経験はありませんか？金利と株価には逆相関の傾向があります。理由は2つです。

初心者にありがちな誤解は「金利上昇=絶対に株価下落」と単純化すること。実際は景気サイクルや市場心理が複雑に絡みます。ただし「金利動向は株価に強く影響する」事実は変わりません。

💡 プチまとめ：金利と株価は逆相関の傾向あり。理由は「企業コスト増」と「債券との比較」。ただし単純化はNG。

子育て世代が金利動向を活かす3つの方法

金利の仕組みを理解した上で、子育て世代が実際に金利を活かす方法を3つ紹介します。

「金利」は遠い世界の話に見えますが、住宅ローン・預金・投資の3つに直結する身近なテーマ。週1回ニュースをチェックするだけで判断力が上がります。

💡 プチまとめ：金利は身近。住宅ローン・預金・投資の3つに直結するので、週1チェック習慣だけで家計改善のヒントが見える。

まとめ：金利は「経済の血流」

ちちまる

マネー塾Phase 2-4でした。次回（#2-5）は「為替とは？円高・円安の意味と影響」。Phase 2の最終回で、外貨・海外株投資の意義を深掘りします。オルカン（全世界株式）を持っている方は必読です。